Saiba como diferenciar esses títulos no momento de investir
Se você está começando a investir, com certeza já encontrou tantos termos e siglas diferentes que deve estar confuso sobre o que eles são. Um deles são os termos CDB e CDI.
Basicamente, eles estão relacionados ao mercado de investimentos de renda fixa, que são aqueles em que você sabe o valor exato que conseguirá de rendimentos ao aplicar o seu dinheiro até a data de validade.
Hoje em dia, desde a melhor corretora de investimentos até alguns bancos digitais oferecem opções de CDB para serem investidos, ou então deixam seu dinheiro rendendo até 100% do CDI.
Mas o que essas siglas realmente significam, e onde você deve investir o seu dinheiro? Para conhecer isso e muito mais, é só continuar lendo este artigo.
O que é um CDB?
Primeiramente, vamos entender melhor esse título. O CDB, sigla para Certificado de Depósito Bancário, é um tipo de investimento em que você empresta seu dinheiro para um banco.
A lógica desse tipo de investimento é parecida com o do Tesouro Direto, e até mesmo das debêntures. Por exemplo, quem investe no tesouro, empresta seu dinheiro ao governo. Quem investe em debêntures estará emprestando seu dinheiro às empresas.
Dessa forma, ao investir em um CDB, você estará basicamente emprestando o seu dinheiro para instituições bancárias, que depois vão devolver esse valor com juros para você.
Para conhecer mais sobre esse tipo de investimento, confira abaixo suas três principais características.
1. Valor de investimento
Geralmente, os CDBs possuem um valor mínimo para investimento nesse título. Aqui, os valores podem variar bastante. Você pode encontrar títulos que peçam R$100,00, R$500,00 e até R$10.000,00 de valor mínimo.
Esse valor vai depender muito do risco desse investimento e também do seu retorno. E sim, por mais que seja um investimento de renda fixa, ele ainda assim pode sofrer alguns riscos.
Nessa aplicação, o maior risco que você tem é caso o banco em que você aplicou seu dinheiro entre em falência. Quando isso ocorre, você pode perder o valor que foi investido.
No entanto, caso o título seja protegido pelo FGC, que é um órgão que protege seu dinheiro nesses casos, você consegue receber novamente o valor investido, desde que seja abaixo de R$250.000,00.
Entretanto, esse cenário é difícil de acontecer e pode ser evitado ao fazer uma simples pesquisa sobre a situação do banco antes de aplicar o seu dinheiro.
2. Liquidez
É possível encontrar CBDs com dois tipos de liquidez: a liquidez diária e a liquidez no vencimento. Aqui, a liquidez basicamente indica o dia em que você poderá resgatar o seu dinheiro.
A liquidez no vencimento indica que você deve deixar seu dinheiro aplicado até uma data específica para assim poder resgatar o valor acordado no começo.
Já a liquidez diária indica que você pode resgatar o valor aplicado a qualquer momento. Esse tipo também possui uma data de vencimento, mas, por a liquidez ser diária, você pode escolher se quer manter os recursos até o final ou retirar antes.
3. Rentabilidade
Por fim, a parte mais importante de um CDB é a sua rentabilidade. Basicamente, há três tipos de rentabilidade distintas:
- Prefixado: quando o investidor consegue calcular o valor exato que ganhará do título se deixá-lo até a data informada;
- Pós-fixado: esse é o tipo mais comum. Geralmente, a rentabilidade está atrelada a algum indicador do mercado, como o CDI, que você conhece melhor a seguir;
- Atrelado à inflação: este último é uma mescla dos anteriores, porém não utiliza o CDI, e sim um indicador da inflação, como o IPCA ou IGP-M, junto a um valor fixo por ano.
O que é o CDI?
O CDI, sigla para Certificado de Depósito Interbancário, é um título utilizado pelos bancos para emprestar dinheiro entre si.
Essa prática é necessária porque o Banco Central estabelece que os bancos devem terminar o dia com saldo positivo no caixa. Para conseguir isso, eles realizam esse empréstimo entre si para ficar dentro da regulação.
Por conta disso, o CDI tem o prazo de vencimento de apenas um dia útil, porque ele só é feito para regularizar o caixa bancário por um dia.
Mas, se o CDI é um tipo de empréstimo realizado somente pelos bancos, porque os investidores precisam conhecê-lo?
Basicamente, o CDI é utilizado como taxa de juros de diversos investimentos que os investidores têm acesso.
Isso acontece porque esse empréstimo que os bancos fazem entre si possui juros, que são conhecidos pela taxa DI, também chamada de taxa do CDI.
Esses juros são registrados na B3, que usa a média praticada no mercado para aplicar em outras aplicações do mercado financeiro, como o CBD, por exemplo.
Se você for em uma corretora investir em um CDB agora, verá que algumas opções dizem render 100% da taxa do CDI ou outros valores. Isso significa que o título está atrelado a esse indicador e vai render com base no valor dele.
Sendo assim, em resumo, para quem é investidor, o CBD é um título no qual você pode aplicar o seu dinheiro, enquanto que o CDI é o indicador que pode mostrar o quanto seu dinheiro vai render após um período.